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फॉरेक्स इन्वेस्टमेंट मार्केट में, ट्रेडर्स के सामने कई तरह के रणनीतिक विकल्प होते हैं; लेवरेज का इस्तेमाल करना है या नहीं, यह फैसला रिस्क-रिवॉर्ड प्रोफ़ाइल तय करने में अहम भूमिका निभाता है।

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खासकर टू-वे ट्रेडिंग मैकेनिज्म में—जहाँ ट्रेडर्स लॉन्ग और शॉर्ट दोनों पोजीशन ले सकते हैं—लेवरेज का इस्तेमाल सीधे तौर पर अकाउंट की रिस्क सहने की क्षमता और लॉन्ग-टर्म मुनाफ़े के पीछे की सोच को तय करता है।
जो ट्रेडर्स लेवरेज का इस्तेमाल नहीं करते, उनके लिए अकाउंट कैपिटल और पोजीशन साइज़ लगभग बराबर होते हैं, जिससे हर ट्रेड पर होने वाले मुनाफ़े या नुकसान को काफी हद तक कंट्रोल किया जा सकता है। एम्प्लीफिकेशन इफ़ेक्ट (बढ़ा-चढ़ाकर असर दिखाने वाले प्रभाव) के बिना, अकाउंट में बहुत ज़्यादा उतार-चढ़ाव नहीं होता, भले ही ट्रेडर से कई गलतियाँ हों और छोटा-मोटा नुकसान हो। यह मॉडल 'फॉल्ट टॉलरेंस' (गलतियों को झेलने की क्षमता) देता है, जिससे ट्रेडर्स 'ट्रायल एंड एरर' (गलतियों से सीखने) के ज़रिए मार्केट का अनुभव हासिल कर सकते हैं। इससे भी ज़रूरी बात यह है कि मार्केट के मुख्य ट्रेंड की दिशा का सही अंदाज़ा लगाकर और उस उतार-चढ़ाव के दौरान पोजीशन बनाए रखकर अक्सर इतना रिटर्न मिल सकता है कि पिछले छोटे नुकसान की भरपाई हो जाए—या कुल मिलाकर अच्छा-खासा मुनाफ़ा भी हो जाए। यह "छोटा नुकसान, बड़ा फ़ायदा" वाला पैटर्न ही बिना लेवरेज वाली ट्रेडिंग का मुख्य फ़ायदा है।
इसके उलट, जहाँ हाई-लेवरेज ट्रेडिंग कम कैपिटल से बड़े कॉन्ट्रैक्ट्स को कंट्रोल करने और संभावित मुनाफ़े को कई गुना बढ़ाने की सुविधा देती है, वहीं यह रिस्क को भी बहुत तेज़ी से बढ़ा देती है। हाई-लेवरेज वाले माहौल में, मार्केट में थोड़ी सी भी प्रतिकूल हलचल अकाउंट इक्विटी में भारी कमी ला सकती है। भले ही किसी ट्रेडर ने पहले मार्केट की चाल का सही अंदाज़ा लगाकर अच्छा-खासा 'अनरियलाइज़्ड प्रॉफ़िट' (कागज़ी मुनाफ़ा) कमाया हो, लेकिन मार्केट में अचानक आए बदलाव, गलत फ़ैसले या नुकसान वाली पोजीशन को बनाए रखने के भावनात्मक फ़ैसले से वह सारा मुनाफ़ा खत्म हो सकता है। ऐसा तब और भी ज़्यादा होता है जब ट्रेडर्स समय पर नुकसान कम नहीं करते और ट्रेंड के उलट पोजीशन बनाए रखते हैं; हाई-लेवरेज नुकसान को तेज़ी से बढ़ाता है, जिससे मार्जिन कम पड़ जाता है और आखिरकार 'फ़ोर्स्ड लिक्विडेशन' (मजबूरी में पोजीशन बंद करना) की नौबत आ जाती है—जिससे अकाउंट खाली हो जाता है और मूल पूंजी (प्रिंसिपल) पूरी तरह डूब जाती है।
इसलिए, फॉरेक्स ट्रेडिंग में लेवरेज का इस्तेमाल करने का फ़ैसला असल में "लगातार पूंजी बढ़ाने" और "हाई-रिस्क सट्टेबाजी" के बीच का चुनाव है।

फॉरेक्स ट्रेडिंग में, लेवरेज का इस्तेमाल करना या न करना दो बिल्कुल अलग रास्ते चुनना है।

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बिना लेवरेज के, कंट्रोल आपके हाथ में रहता है। कोई पोजीशन बनाए रखनी है या कब बाहर निकलना है, ये फैसले पूरी तरह आपकी समझ पर निर्भर करते हैं; मार्केट आपको जबरदस्ती लिक्विडेशन (पोजीशन बंद करने) के लिए मजबूर नहीं कर सकता। यहाँ सफलता मार्केट की समझ, ट्रेंड का अंदाज़ा लगाने और ट्रेडिंग की काबिलियत पर निर्भर करती है। आप ट्रेंड का एनालिसिस करने, सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल पहचानने और एंट्री पॉइंट तय करने के लिए एक सिस्टम पर भरोसा करते हैं, और लॉजिक कन्फर्म होने के बाद धैर्यपूर्वक पोजीशन बनाए रखते हैं। जो भी नुकसान होता है, वह आपकी अपनी समझ या सिस्टम की कमियों की वजह से होता है—जो एक तरह से कीमती "सीख" का काम करता है। नुकसान का रिव्यू करके, पैटर्न पहचानकर और स्ट्रेटेजी को बेहतर बनाकर, आप अनुभव हासिल करते हैं और लगातार अपनी स्किल्स को सुधारते हैं। सिर्फ़ अपनी पूंजी से ट्रेडिंग करने पर ब्याज का खर्च और जबरदस्ती लिक्विडेशन का खतरा खत्म हो जाता है, जिससे आप मार्केट के सामान्य उतार-चढ़ाव को झेल सकते हैं और ट्रेड के पूरा होने का इंतज़ार कर सकते हैं। इस तरीके में गलती की गुंजाइश ज़्यादा होती है, जिससे कई बार कोशिश की जा सकती है; ट्रेंड को फॉलो करने वाला एक सफल ट्रेड ही पहले हुए नुकसान की भरपाई करने और मुनाफ़ा कमाने के लिए काफ़ी हो सकता है।
लेकिन, ज़्यादा लेवरेज के साथ, कंट्रोल मार्केट के हाथ में चला जाता है। भले ही आपका एनालिसिस सही हो, लेकिन अगर मार्केट आपके ट्रेंड के उलट चलता है और लिक्विडेशन की सीमा को पार कर जाता है, तो सिस्टम अपने-आप पोजीशन बंद कर देता है, जिससे रिकवरी की कोई गुंजाइश नहीं बचती। ऐसी स्थिति में, मार्केट का एनालिसिस मुख्य बात नहीं रह जाती; सफलता किस्मत और शॉर्ट-टर्म मार्केट की चाल को समझने की काबिलियत पर निर्भर करती है। यह इन्वेस्टमेंट से बदलकर सट्टेबाजी या जुआ बन जाता है। लेवरेज से जुड़ा ब्याज, लागत और गलती की बहुत कम गुंजाइश जैसे कारण मार्केट को खुद को ठीक करने का समय नहीं देते, जिससे ट्रेडर्स के लिए मार्केट के उनके पक्ष में आने से ठीक पहले गेम से बाहर होना बहुत आसान हो जाता है। और भी खतरनाक बात यह है कि कई ट्रेडर्स अपने नुकसान के लिए लेवरेज के बजाय मार्केट को दोष देते हैं, और इस तरह खुद को "ज़्यादा लेवरेज—नुकसान—और भी ज़्यादा लेवरेज" के बुरे चक्र में फँसा लेते हैं।
आखिरकार, बिना लेवरेज वाली ट्रेडिंग लंबे समय के मुनाफ़े के लिए जमा की गई विशेषज्ञता पर निर्भर करती है; ट्रायल और एरर (कोशिश और गलती से सीखने) की लागत कम होती है, और एक सही कदम बाजी पलट सकता है। इसके उलट, हाई-लेवरेज ट्रेडिंग में कम समय में मुनाफ़े के लिए किस्मत पर दांव लगाया जाता है; इसमें गलती की गुंजाइश बहुत कम होती है, और बड़ी पोजीशन के साथ एक भी गलती पूरी तरह बर्बाद कर सकती है। दोनों के बीच यही बुनियादी अंतर है।

टू-वे फॉरेक्स ट्रेडिंग में, खुद सीखना इस इंडस्ट्री का एक पक्का नियम है: मार्केट सिर्फ़ फ़ीडबैक देता है, कोई तय जवाब नहीं।

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कोई भी मेंटर किसी को लगातार मुनाफ़ा कमाना नहीं सिखा सकता; जो ट्रेडर्स लंबे समय तक मार्केट में टिके रहते हैं, उनमें एक खास बात होती है—उन्होंने अपनी ट्रेडिंग के लिए खुद एक पूरा फ़ीडबैक लूप बनाया होता है। इस लूप में चार मुख्य चरण होते हैं—इनपुट, एग्जीक्यूशन, फ़ीडबैक और रिव्यू—जो लगातार चलते रहते हैं और जिनमें लगातार सुधार होता रहता है।
ट्रेडिंग इनपुट का मतलब है ट्रेडिंग की नींव मजबूत करना और एक ट्रेडिंग सिस्टम बनाना। खास तौर पर, इसका मतलब है ट्रेडिंग थ्योरी पढ़ना, मार्केट की स्थितियों का विश्लेषण करना और अपना खुद का ट्रेडिंग सिस्टम तय करना—यानी अपने ऑब्जर्वेशन पैरामीटर्स, एंट्री सिग्नल के आधार, और पोजीशन खोलने व बंद करने के क्राइटेरिया को साफ़ करना, और साथ ही मार्केट को समझने के लिए अपना एक पर्सनल फ़्रेमवर्क बनाना।
ट्रेडिंग एग्जीक्यूशन का मतलब है सिस्टम के आधार पर सख्ती से काम करना। इसमें तय सिस्टम के अनुसार ही ऑर्डर लगाना, छोटी टेस्ट पोजीशन के साथ बने रहना, ट्रेडिंग डिसिप्लिन का सख्ती से पालन करना, और मन की बातों या भावनाओं को छोड़कर यह पक्का करना शामिल है कि हर ट्रेड नियमों के आधार पर हो।
ट्रेडिंग फ़ीडबैक में मार्केट के नतीजों के आधार पर ट्रेडिंग लॉजिक को परखना शामिल है। ट्रेड के नतीजों, अकाउंट इक्विटी कर्व्स और मार्केट ट्रेंड्स को मुख्य सबूत मानकर, निष्पक्ष रूप से यह आंका जाता है कि ट्रेड सही था या गलत। यह प्रक्रिया भावनाओं के दखल को हटा देती है, जिससे मार्केट खुद ट्रेड पर सही फ़ीडबैक दे पाता है।
ट्रेडिंग रिव्यू में ट्रेड्स की बारीकियों का विश्लेषण करना और ट्रेडिंग सिस्टम को बेहतर बनाना शामिल है। ट्रेडिंग लॉग बनाए रखने, एट्रिब्यूशन एनालिसिस (कारणों का विश्लेषण) करने और ट्रेडिंग सिस्टम को लगातार बेहतर बनाने से, कोई भी हर एंट्री और एग्जिट की खूबियों और कमियों को समझ सकता है और इस तरह ट्रेडिंग प्रोसेस की कमियों को दूर कर सकता है।
इस चार-स्टेप वाले क्लोज्ड लूप को बनाना और लगातार अपनाना ही लगातार मुनाफ़ा कमाने का मुख्य तरीका है। लगातार मुनाफ़ा किसी एक सही अनुमान से नहीं मिलता; बल्कि, यह लंबे समय तक तेज़ी से काम करने वाले ट्रेडिंग लूप का नतीजा होता है, जिसमें विन रेट और रिस्क-रिवॉर्ड रेश्यो को लगातार एडजस्ट और ऑप्टिमाइज़ किया जाता है।
ज़्यादातर फ़ॉरेक्स ट्रेडर्स के लगातार मुनाफ़ा न कमा पाने का मुख्य कारण ट्रेडिंग लूप में गड़बड़ी है, खासकर तीन मामलों में। पहला, प्रोसेस के बजाय ट्रेडिंग के नतीजों को ज़्यादा अहमियत देना। मुनाफ़े का एनालिसिस नहीं किया जाता और नुकसान की समीक्षा नहीं की जाती; मुनाफ़े के पीछे की मुख्य वजह या नुकसान के असल कारणों को समझे बिना, ट्रेडर्स अनुभव नहीं जुटा पाते, जिससे भविष्य के ट्रेड्स किस्मत पर निर्भर हो जाते हैं।
दूसरा, व्यवस्थित ट्रेडिंग लॉग न होने से बार-बार गलतियाँ होती हैं। आम मनोवैज्ञानिक गलतियाँ—जैसे मुनाफ़े वाली पोजीशन को बनाए न रख पाना, जल्दी मुनाफ़ा वसूल लेना, या नुकसान को काटे बिना नुकसान वाले ट्रेड्स को "पकड़े रहना"—कमज़ोर मानसिकता से नहीं, बल्कि ट्रेड के बाद समीक्षा न करने से होती हैं। अलग-अलग मार्केट स्थितियों में एग्जिट के नतीजों को रिकॉर्ड और एनालाइज़ करने के लिए लॉग का इस्तेमाल किए बिना, ट्रेडर्स एग्जिट के स्टैंडर्ड नियम नहीं बना पाते, जिससे भविष्य में पोजीशन मैनेजमेंट भावनाओं से प्रभावित होता है।
तीसरा, ट्रेडिंग से जुड़ा फ़ीडबैक अक्सर देर से या अव्यवस्थित तरीके से मिलता है। रियल-टाइम में चल रहे मुनाफ़े और नुकसान के आँकड़े तेज़ी से बदलते हैं और अक्सर ध्यान भटकाने वाले या गुमराह करने वाले फ़ीडबैक देते हैं। इसके उलट, असल में ज़रूरी फ़ीडबैक—जैसे ट्रेडिंग सिस्टम की प्रभावशीलता, ट्रेंड स्ट्रक्चर में बदलाव, और स्टॉप-लॉस व टेक-प्रॉफ़िट सेटिंग्स का परफ़ॉर्मेंस—सामने आने में अक्सर हफ़्तों या महीनों का समय लगता है। अच्छी क्वालिटी का फ़ीडबैक लगातार चार्ट देखने से नहीं, बल्कि एक स्टैंडर्ड फ़ीडबैक सिस्टम बनाकर मिलता है: जैसे कि तय स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट लेवल सेट करना, लगातार ट्रेडिंग लॉग रखना, विन रेट और रिस्क-रिवॉर्ड रेश्यो को ट्रैक करना, और मार्केट के शोर (noise) को हटाने के लिए हिस्टोरिकल बैकटेस्टिंग करना।
ट्रेडिंग के तीन मुख्य और पक्के नियम—इंसानी स्वभाव के उलट काम करना, हल्की पोज़िशन रखना, और लंबे समय का नज़रिया रखना—आखिरकार इसी क्लोज़्ड-लूप सिस्टम से पूरे होते हैं। हल्की पोज़िशन रखने का मुख्य मकसद इस रिस्क को कम करना है कि एक ही ट्रेड से पूरा अकाउंट खाली हो जाए; इससे ट्रेडिंग लूप चलता रहता है और एक बड़ी पोज़िशन में नुकसान होने पर तुरंत बाहर निकलने और लगातार हो रही तरक्की के रुकने का खतरा नहीं रहता। लंबे समय तक पोज़िशन बनाए रखने का मुख्य महत्व यह है कि इससे मार्केट के असली संकेतों को सामने आने के लिए पर्याप्त समय मिलता है; इससे शॉर्ट-टर्म में होने वाले उतार-चढ़ाव (फ़्लोटिंग प्रॉफ़िट और लॉस) के शोर से बचा जा सकता है और मार्केट की उन अहम चालों को पकड़ा जा सकता है जो एक लंबे समय तक चलने वाले ट्रेंड को दिखाती हैं। काउंटर-इंट्यूटिव (सोच के उलट) ट्रेडिंग का मुख्य लॉजिक यह है कि मार्केट से मिलने वाला असली फ़ीडबैक अक्सर लोगों की आम सोच के उलट होता है; सही कदम—जैसे नुकसान वाली पोज़िशन को बनाए रखने के बजाय नुकसान को कम करना और ट्रेड से बाहर निकलना—अक्सर हमारी अपनी भावनाओं के खिलाफ होते हैं। फ़ीडबैक सिस्टम को स्टैंडर्ड और तय करके ही इमोशनल ट्रेडिंग में होने वाली गलतियों (बायस) से बचा जा सकता है।
पारंपरिक एकेडमिक डिग्रियां बाहरी दुनिया से मिले स्टैंडर्ड जवाबों को दिखाती हैं, जबकि ट्रेडिंग से होने वाला मुनाफ़ा एक ऐसे खास फ़ीडबैक सिस्टम से आता है जिसे ट्रेडर्स अपने ट्रेडिंग लूप के ज़रिए खुद बेहतर बनाते हैं। फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग में सफलता या विफलता कभी भी सिर्फ़ ऑर्डर लगाने की क्षमता पर निर्भर नहीं करती; बल्कि यह इस बात पर निर्भर करती है कि ट्रेडिंग लूप को लगातार, स्थिर और कुशलता से कैसे चलाया जाए।

फ़ॉरेक्स मार्केट का टू-वे ट्रेडिंग सिस्टम निवेशकों को बढ़ती और गिरती दोनों तरह की कीमतों से मुनाफ़ा कमाने का मौका देता है; हालांकि, इसका मतलब यह भी है कि ट्रेडर्स को दो मोर्चों पर चुनौतियों का सामना करना पड़ता है: ट्रेडिंग तकनीकों को बेहतर बनाना और अपनी सोच और सहनशक्ति को मज़बूत करना। अक्सर दूसरी बात को नज़रअंदाज़ कर दिया जाता है, जबकि ट्रेडिंग में सफलता या विफलता के लिए यही सबसे अहम फ़ैक्टर होता है।

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असल में, ज़्यादातर ट्रेडर्स अपनी निजी उम्मीदों के असर से बाहर निकलने में संघर्ष करते हैं। एक बार जब कोई पोजीशन खुल जाती है, तो वे बेसब्री से उम्मीद करते हैं कि मार्केट तुरंत उनके पक्ष में जाए; जब कीमत में मुनाफ़ा देने वाला उतार-चढ़ाव आता है, तो उन्हें संभावित मुनाफ़ा कम होने की चिंता सताने लगती है, जिससे उनका भरोसा डगमगाने लगता है। इसके विपरीत, जब मार्केट उनके खिलाफ़ हो जाता है और अकाउंट में फ्लोटिंग लॉस (अस्थायी नुकसान) दिखता है, तो उनकी लाचारी—यानी यह न समझ पाना कि क्या किया जाए—असल में ट्रेडिंग रणनीतियों या बचाव के तरीकों की कमी के कारण नहीं होती। बल्कि, यह तय नियमों को लागू करने में आने वाली मन की हिचकिचाहट से पैदा होती है: जैसे नुकसान को कम न करना, ट्रेड से बाहर न निकलना, या—सबसे मुश्किल काम—अपनी गलती न मानना।
फॉरेक्स ट्रेडिंग में, टेक्निकल पैटर्न को पहचानना, ट्रेडिंग रणनीतियां अपनाना और एंट्री पॉइंट चुनना—भले ही ये महत्वपूर्ण हों—लेकिन लगातार मुनाफ़ा कमाने के लिए ज़रूरी चीज़ों में इनका योगदान ज़्यादा से ज़्यादा 20% ही होता है। लंबे समय में ट्रेडिंग के नतीजों को असल में सही सोच और अनुशासन ही तय करते हैं। मार्केट पर नज़र रखते समय, कई ट्रेडर कैंडलस्टिक पैटर्न का विश्लेषण करते, ट्रेंड का आकलन करते, सिग्नल ढूंढते और मौके तलाशते हुए दिखते हैं; लेकिन असल में, वे अक्सर अपनी खुली पोजीशन के घटते-बढ़ते मुनाफ़े-नुकसान और अपनी मनोवैज्ञानिक उम्मीदों से पूरी तरह प्रभावित होते हैं। लालच और डर के कारण उनकी समझ धुंधली हो जाती है, जिससे वे मार्केट की चाल के पीछे के वास्तविक तर्क को नहीं देख पाते।
सिर्फ़ अपनी भावनाओं और निजी सोच पर आधारित ट्रेडिंग—जो मार्केट की असलियत और ट्रेडिंग अनुशासन से दूर हो—उससे लगातार मुनाफ़ा नहीं कमाया जा सकता। टेक्निकल ट्रेनिंग के साथ-साथ सही सोच विकसित करके ही कोई ट्रेडर उतार-चढ़ाव भरे और अनिश्चित फॉरेक्स मार्केट में असल बढ़त हासिल कर सकता है।

फॉरेक्स मार्केट के टू-वे ट्रेडिंग सिस्टम में, ज़्यादातर ट्रेडर एक आसान और स्पष्ट लक्ष्य के साथ शुरुआत करते हैं: अपने अकाउंट की वैल्यू में लंबे समय तक लगातार बढ़ोतरी करना।

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हालांकि, असलियत अक्सर कठोर होती है; कई ट्रेडर मंदी या नुकसान के दौर में फंस जाते हैं, सालों तक मुनाफ़ा नहीं कमा पाते और संतोषजनक इक्विटी कर्व (पूंजी में बढ़ोतरी का ग्राफ) नहीं बना पाते। ऐसे हालात में, समझदारी भरा तरीका यह है कि आप निष्पक्ष होकर देखें कि क्या आपकी क्षमताएं मौजूदा मार्केट के माहौल के हिसाब से हैं या नहीं, और फिर दोबारा तैयारी करने के लिए कुछ समय के लिए ट्रेडिंग रोकने पर विचार करें।
असल समस्या यह है कि कई ट्रेडर्स नुकसान उठाकर ट्रेड से बाहर नहीं निकलना चाहते, और साथ ही वे ट्रेडिंग सिस्टम और मार्केट की चाल-ढाल को बेहतर ढंग से समझने की कोशिश भी नहीं करते। वे सिर्फ़ पैसे के नतीजे पर ही ध्यान देते हैं—और फॉरेक्स मार्केट में यह तरीका बुनियादी तौर पर गलत है। सच तो यह है कि सीखने और सुधार करने से ट्रेडिंग में होने वाले नुकसान (ड्रॉडाउन) को कम और बेहतर तरीके से मैनेज किया जा सकता है। फॉरेक्स ट्रेडर्स को हमेशा इस बात का ध्यान रखना चाहिए: तकनीकी कौशल, व्यावहारिक अनुभव या मार्केट की समझ की कमी के कारण 'ट्रायल एंड एरर' (कोशिश और गलती) में जो लागत आती है, उसे ट्रेडिंग में ज़रूरी निवेश के तौर पर स्वीकार किया जाना चाहिए; लेकिन सोचने-समझने की कमियों, मानसिक आलस या बिना सोचे-समझे फैसले लेने से होने वाला नुकसान बर्दाश्त नहीं किया जा सकता—क्योंकि व्यवस्थित तरीके से सीखने और ट्रेड के बाद गहराई से विश्लेषण करने से इन कमियों को पूरी तरह दूर किया जा सकता है।
कई रिटेल फॉरेक्स ट्रेडर्स ज़रूरत से ज़्यादा आत्मविश्वास (ओवरकॉन्फिडेंस) के शिकार होते हैं और गलतफहमी में रहते हैं कि वे मार्केट की चाल का सटीक अनुमान लगा सकते हैं और कीमतों में उतार-चढ़ाव को कंट्रोल कर सकते हैं। असल में, फॉरेक्स मार्केट में बहुत ज़्यादा उतार-चढ़ाव और कई तरह के कारक (वेरिएबल्स) होते हैं; यह ऐसी जगह बिल्कुल नहीं है जहाँ सिर्फ़ अंदाज़े या किस्मत के भरोसे मुनाफ़ा कमाया जा सके। ज़्यादातर रिटेल ट्रेडर्स पहले से बनी पक्की धारणाओं के साथ मार्केट में आते हैं, जिसका नतीजा हमेशा लगातार नुकसान के तौर पर निकलता है।
अगर कोई इस क्षेत्र में लंबे समय तक करियर बनाना चाहता है, तो उसे मुश्किलों का डटकर सामना करना होगा, गलतियों की असली वजहों का पता लगाना होगा और बार-बार होने वाले नुकसान को रोकना होगा। जब लगातार पूंजी का नुकसान (ड्रॉडाउन) हो रहा हो, तो सबसे अच्छा तरीका यह है कि नए ट्रेड न किए जाएं और नुकसान को कम किया जाए; इस बीच के समय का इस्तेमाल अपनी सोच और ट्रेडिंग सिस्टम को बेहतर बनाने में किया जाए, न कि नुकसान वाले ट्रेड को आँख बंद करके बनाए रखा जाए या ज़रूरत से ज़्यादा ट्रेडिंग (ओवर-ट्रेडिंग) की जाए।
यही मुख्य कारण है कि ज़्यादातर ट्रेडर्स ट्रेड के बाद असरदार तरीके से समीक्षा (रिव्यू) नहीं कर पाते: उनका विश्लेषण अक्सर सतही और बस खानापूर्ति वाला होता है। वे अपने ट्रेडिंग सिस्टम की मजबूती, रिस्क मैनेजमेंट की सोच की सटीकता या अपनी योजनाओं को लागू करने में बरती गई अनुशासन की गहराई की सही ढंग से जांच नहीं कर पाते। इसके बजाय, वे कीमतों में पहले हो चुके बदलावों पर सिर्फ़ "बाद में की जाने वाली" कमेंट्री करते हैं—और यही आदत लंबे समय तक नुकसान के चक्र से बाहर न निकल पाने की एक मुख्य वजह बनी हुई है।

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